长虹能源拟收购锂电池子公司剩余股权 加码布局“碱电+锂电”双产品体系

2月8日晚间，北交所上市公司长虹能源（836239,BJ）披露了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，公司拟发行股份及支付现金购买公司控股子公司长虹三杰新能源有限公司（下称长虹三杰）33.17%股权。本次交易完成后，长虹三杰将成为上市公司的全资子公司。目前，此次交易相关的审计及评估工作尚未完成，公司股票已于1月24日起停牌。

长虹能源以碱性锌锰电池起家，2017年通过收购长虹三杰股权的方式正式进入锂电行业，形成了“碱电+锂电”的双产品体系布局。2018年-2020年，长虹能源业绩实现稳健增长，公司营收分别为10.71亿元、14.17亿元和19.52亿元，归母净利润分别为0.62亿元、1.05亿元和1.62亿元。长虹能源表示，通过本次交易，公司将进一步聚合优质锂电资产，增厚业绩。

收购子公司剩余股权

长虹能源正酝酿一起股权收购。2月8日晚间，长虹能源披露了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，公司拟以94.84元/股的发行价格，向长虹三杰的少数股东方杨清欣、赵学东及泰兴市众杰新能源合伙企业（有限合伙）发行股份及支付现金购买其合计持有的长虹三杰33.17%股权。本次交易完成后，长虹三杰将成为上市公司的全资子公司。

同时，长虹能源拟向公司控股股东长虹集团、长虹能源员工持股计划等符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金，本次募集配套资金总额不超过拟发行股份及支付现金购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行前公司总股本的30%。公司表示，所募金额扣除中介机构费用及其他相关费用后，拟用于补充上市公司和标的公司流动资金以及标的公司的项目建设等。

目前，本次交易的资产审计及评估工作尚未完成，标的资产的评估值及交易作价均尚未确定。公司股票已自2022年1月24日起停牌，根据最新公告,将于2022年2月10日复牌。

长虹三杰原名江苏三杰新能源有限公司，主营锂离子电池的研发、设计、生产和销售。2017年10月，长虹能源以1.2亿元现金收购和1.51亿元现金增资的方式，合计取得了长虹三杰增资后51%的股权。该交易过程中，长虹能源购买标的资产支付的价款合计为2.71亿元，占上市公司2016年末经审计期末净资产（不含少数股东权益）的69.66%，占同期期末资产总额的39.97%。2021年5月，长虹能源又以现金1.74亿元购买了长虹三杰15.83%的股权，将对长虹三杰的持股比例提升到了66.83%。

“碱电+锂电”双产品布局

长虹能源成立于2006年10月，2016年3月挂牌新三板，2021年2月登陆精选层，公司实控人为绵阳市国资委。长虹能源以碱性锌锰电池起家，依靠收购长虹三杰股权，公司形成了“碱电+锂电”双产品布局。

得益于新能源赛道的高景气，过去几年长虹能源业绩持续稳健增长。2018年到2020年，公司营收分别为10.71亿元、14.17亿元和19.52亿元，归母净利润分别为0.62亿元、1.05亿元和1.62亿元。2021年前三季度，长虹能源业绩再次大涨，其实现营收22.25亿元，同比增长69.66%；归母净利润为2.03亿元，同比增长70.98%。

值得注意的是，在2017年收购长虹三杰股权之后，锂电业务对长虹能源的营收贡献越来越大。2019年、2020年及2021年1-9月，锂电业务占上市公司营业收入的比重分别为29.42%、37.74%及54.83%，逐渐成为上市公司重要的盈利增长点。

根据预案披露，2019年、2020年和2021年1-9月，长虹三杰营业收入分别为4.21亿元、7.45亿元和12.37亿元，净利润分别为0.77亿元、1.42亿元和2.06亿元。长虹能源表示，长虹三杰拥有较强的盈利能力，资产质量较高，通过收购长虹三杰的少数股权，公司将进一步聚合优质锂电资产，增厚业绩，提高锂电业务部分权益产能，增强营运能力，为公司及全体股东带来良好的回报。浙商证券一份研报指出，目前锂电已逐渐成为长虹能源业务重心，此次收购长虹三杰股权意在通过全资控股持续加码锂电布局，纳入优质锂电资产。

每经记者 陈浩 每经编辑 陈俊杰