发生了啥？千亿赛道概念股大跌，8板龙头被重点监控，7板热股封死跌停，上市公司"跑马圈地"警惕这一风险

近期，“东数西算”成为资本市场最靓的仔。多位专家认为，“东数西算”工程的全面铺开将为基础软件产业带来大片市场蓝海，本土基础软件厂商有望实现突破。多位公募人士认为，“东数西算”蕴含着长期投资机遇，利好数据中心产业链，将有力带动产业上下游投资。

近半年时间内，Wind东数西算指数走出了一波上扬趋势，自“东数西算”工程启动以来，相关概念股连番上涨。2月18日至3月1日收盘，不少概念股连续涨停，美利云(000815)收获8连板，累计涨超114%，佳力图(603912)实现8天6板，累计涨超76%，依米康(300249)累计涨超102%，首都在线累计涨超79%。

然而，周一画风突变，这一市场最靓的仔开盘便大跌，海鸥股份(603269)一字跌停，直真科技开盘不久便触及跌停，美利云开盘大幅下跌同样触及跌停，佳力图、黑牡丹(600510)、依米康等跌幅居前。到底发生了啥？

12天8板龙头被重点监控

3月4日盘后，在深交所发布的监管动态中，深交所表示，对近期涨幅异常的“美利云”进行重点监控。

美利云近期的表现可谓是上蹿下跳，我们来看该股3月4日的走势，该股微幅高开后震荡下滑，午后一度触及跌停板。就在大家以为它不行了的时候，又被买单慢慢越拉越高，一度大涨逾8%，差点在1小时内玩出个“地天板”。最终美利云收涨5.26%，全天振幅达到18.55%。

资料显示，美利云为一家以造纸为主体，造纸机械设备的加工制造、建筑等多位一体的国家大型企业。为什么它会和“东数西算”扯上关系呢？原来，公司2016年通过非公开发行，增资云创公司，增加互联网数据中心业务(IDC)，提供机柜出租并同时提供宽带接入服务，建成双主营业务格局，并且数据中心业务成为公司重要业务。

然而公开资料显示，美利云的主营业务并非云计算。截至2021年年中，造纸业营收和利润均占到美利云总体的8成以上。至于云计算和光伏发电产业，合计占比不足两成。

此外，据美利云之前披露的业绩预告，其2021年年度预计由盈转亏，亏损额在1000万元至1500万元之间。

7连板牛股直真科技也曾收关注函

另外一只牛股，直真科技其实也在监管的视野中。

2月28日，7连板牛股直真科技收到了深交所下发的关注函。关注函中，交易所要求该公司确认是否存在应披露而未披露的重大信息，公司基本面是否发生重大变化，并结合近期公司生产经营面临的主要风险以及股价走势、估值变化等就公司股价异常波动进行充分的风险提示。

同时，直真科技还被要求详细说明近期接待机构和个人投资者调研的情况，并核查公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直系亲属，是否存在买卖公司股票的行为，是否存在涉嫌内幕交易的情形。

资料显示，直真科技主营业务包括信息通信技术（ICT）运营管理领域的软件开发、技术服务、系统集成以及第三方软硬件销售业务。

再看公司业绩，其实并不理想。公司2021年业绩预告显示，预计2021年归属于上市公司股东的净利润为亏损5800万元—7800万元，较2020年同期盈利6641.95万元大幅下降。

对于业绩亏损，直真科技提示了三方面原因，一是2021年研发费用较上年同期增长42%左右，研发人员规模扩大；二是软件开发及技术服务收入、毛利率有所下降；三是为配合研发及营销工作需要，公司在相关人力资源部署、资产购置、专利权属确认等方面的投入较上年有不同程度增长。

监管持续关注，还有部分大股东减持套现

除了上述两只焦点股之外，事实上，还有多只东数西算“概念股”被下发关注函。如2月22日，“东数西算”相关概念股南凌科技收到深交所关注函，要求说明公司是否存在主动迎合市场热点炒作公司股价的情形。2月24日，依米康收到关注函，要求说明“东数西算”工程与公司信息数据领域业务的具体关联，核实是否存在其他应披露未披露信息。

甚至部分概念股大股东在近期股价高点时进行减持。2月24日晚，首都在线和优刻得均发布了大股东减持相关公告。2月18日至2月24日，首都在线累计涨超61%。2月22日晚，南凌科技公告称，公司股东东方富海已于2022年1月18日至2月22日期间，通过集中竞价交易和大宗交易方式共减持公司399万股股票，占公司总股本比例为3.03%。

业绩方面，上述两只焦点股双双预亏。根据业绩预告来看，还有浙大网新(600797)预计2021年度亏损约6.3亿元至5.4亿元，净利润同比下降986.79%至1134.59%；首都在线预计净利润同比下降47%至55%等等。

去伪存真，警惕炒作“东数西算”

“东数西算”工程正式全面启动，资本市场闻风而动。2月26日，经济日报曾发文指出，警惕炒作“东数西算”。“东数西算”战略刚一落地，不少上市公司便积极自我推销，表示公司业务与工程规划相当契合，将为落实“东数西算”形成切实强助力等，但部分企业明显含“数”不够、“算”量不足，当前业务基础并不足以支撑相关股价的大幅上涨。还有个别公司声称已在全国多个城市设有业务节点，帮助企业修建专业的“信息高速公路”，却在股票接连暴涨后即上演股东精准减持戏码，引得监管部门“侧目”。

当然，通过去伪存真，还有不少投资机会。券商研究认为，重点投资机会包括温控设备、数据中心UPS（不间断电源）、IDC（互联网数据中心）运营商、ICT（信息与通信技术）设备、光模块光器件、服务器（安全）、电信运营商等。

安信证券研报建议关注六个方面的投资机会，包括温控设备、数据中心UPS、IDC运营商、ICT设备、光模块光器件、电信运营商等。方正证券(601901)研报的看法与此类似，建议关注 IDC 产业链，包括网络/交换机、配件/光器件、光纤缆/PCB、服务器/安全、IDC、运营商等。

西部证券(002673)研报认为，短期IDC建设端优先受益，中期网络层光通信增量明确。长远来看，成本下降将助推算力提升，远期数字经济规模提升是大势所趋。另一方面，愈加趋严的能耗指标驱动高端温控解决方案快速普及，相关产业链或将迎来更快增长。