湖北消金去年下半年净利润环比下滑16.47%，计划再发25亿元ABS补血，入池资产贷款用途是否将变？

记者谢奀国实习记者丰凤鸣报道

又一家持牌消费金融拟通过发行ABS为下阶段的业务开展补充弹药。

近日，中国债券信息网发布了湖北消费金融未来两年“楚赢”系列个人消费贷款资产支持证券的注册申请报告。报告显示，湖北消费金融计划发行25亿元ABS，期数为3至6期。

记者梳理发现，截至目前，湖北消费金融已发行5期ABS产品，发行总金额为50.16亿元。截至2021年9月末，湖北消费金融负债总规模88.93亿元，其中“其他负债”占比为8.20%，主要就是湖北消金发行的资产支持证券。

该公司频频融资补血，或与2021年贷款投放等各项业务恢复正常，特别是自营业务发展势头强劲有关。据宇信科技近日发布的2021年财报披露，湖北消费金融截至2021年底资产合计110亿元，相比2020年底的89.56亿元增长了22.82%，增速较快。

数据显示，湖北消费金融2021年实现营业收入7.28亿元，净利润0.93亿元。而该公司2021年上半年实现营收3.363亿元，净利润5080万元。这意味着，湖北消费金融去年下半年营收为3.93亿元，环比增长约17%，净利润为0.42亿元，环比下降16.47%。

就ABS融资事项及业绩情况，记者致电湖北消费金融并向其发去采访函，截至发稿，尚未收到回复。

下半年净利润同比出现下滑

公开资料显示，湖北消费金融成立于2015年4月，是全国第8家、华中地区首家开业的消费金融公司，目前注册资本9.4亿元，股东为湖北银行股份有限公司（股权占比31.91%）、新疆特易数科信息技术有限公司（股权占比24.47%）、北京宇信科技集团股份有限公司（股权占比12.77%）、TCL集团股份有限公司（股权占比10.64%）、万得信息技术股份有限公司（股权占比10.64%）、武汉商联（集团）股份有限公司（股权占比4.79%）、武汉武商集团股份有限公司（股权占比4.79%）。公司总部设于武汉，业务半径辐射全国，在武汉、北京、上海、深圳、成都、西安等地设有管理团队。

从展业以来的业绩表现来看，湖北消费金融开业第二年即实现盈利，截至2016年底，湖北消费金融总资产34.8亿元，净资产5.5亿元，净利润0.28亿元。近年利润也总体上保持逐年稳健增长。

数据显示，2017年至2019年，湖北消费金融的资产总额分别为66.15亿元、71.89亿元、88.05亿元，增速分别为90.57%、8.67%、22.47%；分别实现净利润0.45亿元、1.03亿元、1.01亿元，同比增长速度分别为60.2%、128%、-1.98%。

2020年，湖北消金作为身处疫区中心的消费金融公司，业绩下滑较为明显。截至2020年底，湖北消金总资产为90.11亿元，较年初仅增长2.34%。湖北消金2020年度净利润为0.16亿元，同比下降幅度达84.16%。

湖北消费金融称，2020年受疫情影响，公司贷款投放放缓，拨备计提上升，同时为助力复工复产，大幅调低利率并减免息费，导致2020年净利润下滑。

进入2021年，随着疫情的缓解，该公司的经营业绩开始回升。截至2021年上半年末，湖北消费金融资产合计99.63亿元，负债84.62亿元。2021年上半年，湖北消金实现营业收入3.363亿元，较上年同期的5.507亿元下降38.93%；实现净利润0.508亿元，较上年同期的0.037亿元增长1272.97%。对比来看，2019年上半年，湖北消费金融净利润为0.561亿元。这意味着去年上半年该公司的盈利水平基本上恢复到疫情之前。

近日，宇信科技发布的2021年年报显示，截至2021年底，湖北消费金融资产合计110亿元，相比2020年底的89.56亿元增长了22.82%，增速较快。

2021年，湖北消费金融实现营业收入7.29亿元，较上年的4.6亿元增长了58.49%，同期净利润为0.93亿元。与上半年对比来看，湖北消金去年下半年营收为3.93亿元，环比增长约17%，净利润为0.42亿元，环比下降了16.47%。

在资产、营收较快增长的情况下，该公司去年下半年净利润下滑的原因是什么？就相关问题记者向湖北消费金融方面发去采访函，截至发稿，尚未收到回复。

计划再发行25亿元ABS补血

随着资产的较快扩张，湖北消费金融在融资补血方面的动作也开始加快。记者注意到，在宇信科技发布2021年年报的同日，中国债券信息网发布了湖北消费金融未来两年“楚赢”系列个人消费贷款资产支持证券的注册申请报告。报告显示，湖北消费金融计划发行25亿元ABS，期数为3至6期。

据悉，湖北消费金融的信贷资产证券化业务资格在2019年2月获得监管批准，随后2020年、2021年该公司均发行了ABS产品。记者梳理发现，截至目前，湖北消费金融已发行5期ABS产品，发行总金额为50.16亿元。

据注册申请报告显示，负债结构方面，截至2021年9月末，湖北消费金融负债总规模88.93亿元，较上年增加13.85亿元，增幅10.84%。主要负债构成为同业借款、拆入资金和其他负债，占比分别为76.81%、10.57%、8.20%。截至2021年9月末，湖北消金共获得全国66家银行授信，总授信额度130.85亿元。而“其他负债”主要就是湖北消金发行的资产支持证券（ABS）。

上述注册申请报告披露了湖北消费金融截至2021年9月底的更多业绩指标。资产结构方面，截至2021年9月末，湖北消金资产总额达103.73亿元，较上年增加13.84亿元，增幅10.84%。主要资产构成为发放贷款和垫款，占2021年9月末总资产的80.94%。受疫情影响，公司在2020年投放有所放缓，资产规模较2019年基本持平。2021年各项业务均正常开展，增速逐渐恢复。

与此同时，湖北消费金融的资本消耗速度也在加快。数据显示，截至2019年、2020年、2021年9月底，湖北消费金融的资本充足率分别为17.89%、15.04%、13.26%，呈现逐步下滑趋势。

近年湖北消费金融资本充足方面承压，或与其资产结构有关。据悉，早年湖北消费金融大部分的贷款均是放给了线下大额业务。数据显示，2019年以前，由于线下业务规模较大且贷款期限相对较长，湖北消金贷款期限主要分布在1-3年期贷款，占比超过70%。依赖线下贷款业务的展业模式也让湖北消费金融在疫情中受到不小的冲击。

在此背景下，近年来湖北消金业务加速从线下向线上转型。湖北消金目前有线上、线下两个产品线。线下业务获客方式全部为自营获客，不借助任何第三方金融中介，主力产品包括嗨享贷、菁英贷、积金贷、乐居贷等，可分为5-20万大额信用类和抵押类两大类产品。

线上业务主要是指单笔贷款金额5万元以下，线上获客、线上审批、线上支取的小额消费贷款。线上业务获客方式包括自营获客和合作获客两种，自营获客是指通过自营APP“小鱼福卡”直接获客，合作获客是指第三方导流。

最新数据显示，截至2021年9月末，湖北消金的线上业务余额占比44.59%，线下业务余额占比55.41%，基本持平。

值得一提的是，记者梳理发现，湖北消费金融2021年发行的3期ABS产品涉及的底层资产中，第一期装修类贷款的笔数占比达到了94%，第二期、第三期入池资产的贷款用途则均为装修类。

对此，行业人士指出，将线下大额消费贷款产品包装为“装修贷”的情况在行业中较为常见，其实质用途很可能是被小微企业主、个体户等用于生产经营、资金周转。“这种贷款用途管理缺位的现象在一些大额产品中一直存在。”随着湖北消费金融线下业务余额的占比下降，线上小额消费贷款余额占比上升，未来两年“楚赢”系列个人消费贷款资产支持证券的底层资产是否将会随之变化，记者将继续关注。

此外，记者注意到，该公司的资产质量依然承压。数据显示，2018年至2021年9月底，湖北消费金融的不良贷款率分别为2.27%、2.21%、2.32%、2.2%，均在2%以上。

截至2020年末，湖北消费金融逾期贷款合计4.01亿元，较上年末上浮6.25%，在总贷款中的占比较上年末提升0.29%至5.19%，其中逾期90天以上贷款为1.76亿元。就2021年湖北消费金融资产质量方面的最新变化情况，记者向湖北消费金融方面发去采访函，截至发稿，尚未收到回复。