世界观察：大额存单“手慢无”背后：银行存款定期化问题何解？

中新经纬 11 月 9 日电 ( 魏薇 ) 家住北京西城区的张女士最近想存一笔钱，当打开建设银行手机 APP 查询时，她简直不敢相信自己的眼睛，页面显示 " 暂无可购买的大额存单 "。" 怎么没有大额存单了？" 她赶忙拨打了网点电话询问，工作人员告知她，额度有限，卖完就没了。

(资料图片仅供参考)

11 月 9 日上午 9 点 10 分左右，张女士打开建行 APP，发现有 1 年期大额存单在售，但年利率仅 2%，刚犹豫了两分钟，再次查看，又售罄了。

建设银行大额存单页面 来源：受访者提供

今年以来，在市场利率整体下行、资管新规落地后理财打破刚兑等因素叠加下，不少投资者将目光转向了大额存单等存款类产品，导致银行存款定期化的问题逐渐突出。

中新经纬近期采访发现，部分银行大额存单的额度紧张，放出额度经常会 " 秒光 "，尤其是 3 年期大额存单更是稀缺品，有的银行只针对少数白名单客户才开放额度。

" 白名单客户才可预约 "

最近，家住河北省石家庄的徐子昂 ( 化名 ) 有一张在银行的存单到期，苦寻一番后，找不到比之前利率高的产品，最终他还是选择了一家城商行存了大额存单，" 这个银行比其他银行的利率稍微高一点，还给了一点赠品，米面油鸡蛋可以自己选。"

" 今年理财不太行，存大额存单或者定期存款的客户比较多。" 一家国有银行河北省某网点客户经理表示。某股份行北京市一网点客户经理也告诉中新经纬，由于理财收益下行，加之对经济形势的担忧，客户更偏好选择长期稳定的存款产品。

今年以来，包括大额存单在内的存款产品利率已经过多次下调，中新经纬查询银行 APP 发现，以存款 20 万元 3 年期的大额存单为例，工行、农行的年利率仅 3.1%。

尽管利率走低，但大额存单还是 " 一单难求 "，不少银行更是收紧了大额存单的额度。对于张女士遇到的问题，中新经纬以客户身份致电建行北京市西城区某网点，该行工作人员表示，可能额度已经售罄了，最近已经没有大额存单了，现在存定期比较合适。

中新经纬发现，3 年期大额存单成为稀缺品。如中国银行 APP 搜索 " 大额存单 " 显示，该行没有在售的 3 年期产品，最高存款期限的产品只有 2 年期，年利率仅 2.5%，并且显示剩余额度不足。中国银行北京市西城区一网点工作人员表示，三年期大额存单可能在周二、周五上午 9 点放额度，如果抢光了可能就没了。

交通银行 APP 同样没有 3 年期大额存单产品，2 年期 20 万元和 30 万元起购的大额存单年利率分别为 2.65% 和 2.70%。对于为何没有 3 年期大额存单，该行客服人员解释称，"我行大额存单实行白名单的销售模式，您看到的就是您可以购买的大额存单，以页面情况为准。"

交通银行西城区一网点客户经理表示，目前没有公共的额度，如果投放了在客户手机上可以看到。现在白名单客户有一些专属产品才能预约，预约完后才能购买。

中国银行和交通银行大额存单产品 来源：中国银行和交通银行手机 APP

定期存款占比提升

今年以来，银行存款定期化的现象较为突出。

近日，上市银行 2022 年三季报陆续披露完毕，中新经纬选取了工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、招商银行、浦发银行、兴业银行和平安银行 8 家披露吸收存款数据的银行。数据显示，8 家银行吸收存款金额均较上年末有所增长，增幅在 10% 以上的有 6 家，低于 10% 的则有 2 家，分别为浦发银行和兴业银行。

从 8 家银行披露的数据可以看出，各家银行的定期存款占比均较上年末有所上升，与此同时，活期存款占比均较上年末有所下降。

从活期存款的占比来看，截至 2022 年 9 月末，招商银行的活期存款占比最高，达 61.11%，交通银行的活期存款占比最低，仅 34.93%。另外，平安银行和兴业银行的活期存款占比也低于 40%，分别为 35.03% 和 37.05%。

而从活期存款占比较上年末变动看，交通银行的降幅最大，活期存款占比较上年末下降 6.44 个百分点；平安银行降幅最小，较上年末下降 2.30 个百分点。

银行定期存款比活期存款的利率高，因此定期存款占比提高也意味着银行付息成本的上升。比如交通银行表示，负债端受居民及企业投资和消费意愿下滑影响，存款定期化趋势明显，存款成本率呈现一定程度的刚性。

同时由于今年贷款利率下行，银行净息差也出现收窄。根据六大国有行和 9 家 A 股上市股份行披露的数据，截至 2022 年 9 月末，15 家银行中，仅中国银行的净息差较上年末小幅上升了 0.02 个百分点，其余 14 家净息差均较上年末有所下降。

建设银行在三季报中指出，截至 9 月末，该行净利差为 1.86%，净利息收益率 ( 净息差 ) 为 2.05%，分别较上年同期下降 0.08 和 0.07 个百分点，主要是贷款收益率受降息等因素影响持续下降，而存款成本有所上升。

平安银行在三季报中表示，2022 年 1-9 月，该行净息差 2.77%，较去年同期下降 4 个基点；负债平均成本率 2.15%，较去年同期下降 7 个基点，其中吸收存款平均成本率 2.07%，较去年同期上升 2 个基点。

应对存款定期化

" 存款是立行之本。每家银行无论是在经济上行周期还是下行周期，存款基本上都是安身立命的根本。" 在最近召开的南京银行 2022 年第三季度业绩说明会上，该行公司金融部总经理俞厚宝如是说。

" 存款定期化在一定阶段内是银行要解决的一个老大难问题。"南京银行零售金融部总经理陈晓辉指出，在预计未来利率下降的趋势下，零售客户更愿意配置中长期的定期存款来锁定长期的投资收益。

光大证券王一峰研究团队认为，受疫情等因素影响，居民消费和企业投资意愿下滑，货币贮藏性需求提升，加之资本市场景气度不佳，导致微观主体资产配置更倾向于安全性更高的银行定期类存款，企业、居民存款均呈现定期化特征。同时，也不排除在贷款利率显著下行情况下，部分企业贷款与存款利率倒挂而出现的资金空转。

在解决存款定期化的问题上，各家银行也纷纷出招。陈晓辉指出，随着南京银行大零售战略改革 2.0 的推进，南京银行将以金融资产去拉动存款的增长，实现规模的增长，结构的优化和付息率的下降。另外，新设立的百家网点，会给南京银行带来大量基础客户，基础客户结算增加会带来更多活期存款的沉淀。

光大银行执行董事、行长付万军曾在 2022 年中期业绩发布会上指出，要稳住息差，关键必须要控制好负债成本。一方面要严格管控高成本负债，另一方面，必须要通过客群做大，做大流量、做强交易、做多结算，能够吸收更多活期或者低成本负债。

" 下半年，针对各家分行、各经营单位活期存款的提升，光大银行出台了一些专项的激励，来引导各家金融机构在下半年要确确实实地管控负债成本。" 付万军说。

招联金融首席研究员董希淼表示，居民存款持续增加提高中国经济发展韧性，增强居民部门抵御风险能力，但也反映出居民对未来预期转弱、消费需求不足、投资意愿下降等问题。下一步，应采取针对性的措施，如适时调整疫情防控政策措施、进一步稳住宏观经济大盘、丰富居民投资理财渠道等，稳住居民预期和信心，进一步提振居民消费和投资。

董希淼指出，要培育价值投资和长期投资理念，大力发展资本市场、理财市场，发展企业年金、职业年金、健康和养老保险业务，创新金融产品，多渠道促进居民储蓄有效地转化为资管市场长期资金。