您的位置：首页>资讯 >

关于上半年基金投资的三点思考-今日热议

来源：雪球时间：2023-07-03 08:21:59

# 上半年收官，你的收益率如何 #

(相关资料图)

2023 年上半年就这么结束了，沪深 300 指数累计跌了 0.75%，我的收益是 1.47%，同期基民收益是 -0.1%。以下是天天基金的收益走势图。

折算成年化收益率，大概和货币基金差不多。但就是这个收益率，在天天基金上，战胜了 79.35% 的基民。

回顾上半年经历，还是蛮有感触的，现分享如下：

一、不要过高估计自己承受波动的能力

2021 年是白酒、医疗行业股票的大年，只要抓住这波机会，收益都是不错的。当时我是以定投的形式，买入易方达消费行业，年底大概赚了 70% 多吧。

虽然期间波动性有点大，但总体的收益还是不错的。于是，我认为在应对波动性上，觉得自己有了一定的抵抗力。在一些阶段性低点，也敢于去逐步加仓。

于是乎，在某些明星基金上，仓位逐步加大。这个时间，从 2021 年底延续到今年上半年。

上证指数在 3200-3300 区间反复争夺，看起来变化不大，但行业趋势却发生了变化，以前的白酒、医疗、新能源都不香了，不但不香，还遭遇了很大回撤。

6 月初，分别赎回了银河稳健、宏利周期混合，这两只基金前 2 年持有新能源股票，赚得盘满钵满，净值持续上涨。这两只基金平均亏损在 25% 左右，而且基本上割在低点，割完后就遇到了较大幅度的反弹。

另外，割掉的是大成新锐产业混合，这个基金是一只均衡性，前期的业绩一直比较好，但今年来累计下跌了 4.44%。但我赎回的时候，亏损率在 20% 以上。

虽然我也知道，如果把时间拉长，一定能够赚钱。但致命的是，谁也不知道，这个所谓的 " 拉长的时间 "，到底是多久，是一年，还是二年，还是三五年。

另外，单只基金的仓位已经逐步上去了，如果这只基金正在步入下行通道，那么，定投只会加大亏损额。

一只基金如果跌幅超过 30%，如果要回本，那需要涨 42.8% 才行。就目前盘面，想想还是先先走为上吧。

最后，只能这样安慰自己，我并不是承受不了波动，而是对于对未来不确定性的担忧。

二、及时落袋为安

万物均有周期，2021 年消费、医疗，2022 年新能源，2023 年数字经济，只要抓住了这些主线，就可以赚得盘满钵满。

但如果在高光时刻，没有选择入袋为安，不但赚不到钱，还会承受较大的亏损。比如上面我选择赎回的三只基金，在高峰时刻都是盈利的。

没有及时落袋为安，本质就是贪婪。大家可以翻看这三年的业绩，都是翻了好几倍的。因此，我也幻想，持有个几年，赚个三五倍。到最后，结局大家也看到了。

当然，也不是我所有的基金都没有及时落袋为安。比如易方达消费、广发多因子、交银优势行业混合等，基本都赎回在高点。特别是交银优势行业混合，在我赎回后，跌幅达到了 20% 以上，全年累计下跌了 13.14%。

所以，买权益基金，不要抱着暴富的想法，像鳄鱼一样，静静的潜伏，吃个半饱就行了。不要肉没吃到，还挨了一顿打。

三、低权益占比的债基组合可能更适合我

此前有发过过文，清北复交背景的基金经理，任期回报在 8% 左右。比如今年，只买货币基金，就可以跑盈 70% 以上的基民。我在雪球上，有个 ETF 债券基金的组合，累计收益 8.74%，就跑赢了 76.98% 的组合。

把时间拉长，股票基金、混合基金的年化收益 15% 已经是天花板的存在了。比如朱少醒等这些明星基金经理，但现在的投资环境与十几年前发生了很大的变化，还能不能保证这么高的年化收益，谁也不知道。

10% 的权益基金 +90% 债券基金（长债），对我来说，可能投资的舒适读更高，不用担心权益部分波动过高而卖飞，也可以断绝自己过高的投资回报幻想。

我认为，对于 90% 的基金投资者来说，与其花费很大的精力去钻研基金，还不如想着如何增加本金来得牢靠。本金多了，虽然收益率低，但绝对值上去了。

基金投资，平常心吧，没有那么多的暴富机会！

#2023 上半年基金投资总结 #

# 雪球星计划 #

@雪球创作者中心

@今日话题

/xz

关键词：

财经热图

聚焦“强链补链” 大基金二期加码投资

世界速递！东兴证券2保代与凯金能源收证监会警示函保荐未尽责

当前短讯！能链智电与资管公司LMR Partners达成3000万美元CB融资协议

证监会公示“专精特新”专板建设方案首批备案名单-当前资讯

北向资金上半年累计净买入超1800亿元电子行业持仓市值增逾450亿元

亘喜生物美股涨27%|天天报道

全新里程碑！宇通携手易控智驾打造全国规模最大全矿纯电无人驾驶项目

关于上半年基金投资的三点思考-今日热议

相关阅读

推荐阅读

银鹏控股公司：业务交流促提升互学互鉴共进步|世

我国首个万吨级钠离子电池材料项目在山西综改区开

建行阳江市分行：践行金融惠民理念-全球关注

焦点简讯:证监会同意三超新材向特定对象发行股票

美股航空股6日全线走低

世界热资讯！晋钢控股集团荣登2022山西省品牌十强

手绘报告：2023预期目标

惠州首笔数字人民币缴纳税费业务成功落地

财经热图