AI席卷汽车赛道 智能驾驶行业加速发展 三因素吸引长线资金布局

AI正席卷汽车赛道，为汽车行业带来一场“智能升级”。

7月6日，特斯拉CEO埃隆·马斯克在2023世界人工智能大会上表示，随着人工智能技术的快速发展，预计大约在今年年末，便有望实现全面自动驾驶。

分析人士表示，今年以来，利好政策陆续出台，众多汽车厂商也纷纷加大力度提升汽车智能化程度，助推智能驾驶技术不断进步，行业加速发展，预计市场规模将达6000亿美元。在此背景下，社保基金、险资、QFII等长线资金纷纷布局智能驾驶赛道，挖掘智能驾驶产业链的长期投资机会。

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智能驾驶技术发展提速

据了解，智能驾驶是指采用人工智能等先进技术，让车辆具有环境感知、路径规划和自主控制能力，从而实现智能驾驶。智能驾驶分为5个阶段：辅助驾驶、部分自动驾驶、有条件自动驾驶、高度自动驾驶、完全自动驾驶，分别对应1级-5级。

今年以来，利好政策频出，智能驾驶行业加速发展。例如，5月份，北京市人民政府印发《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案(2023年-2025年)》提出，推动北京市高级别自动驾驶示范区3.0等项目顺利实施，提升覆盖范围，建设专网及标准化平台，推动新产品落地，用数据赋能智慧交通。

值得一提的是，近期，工业和信息化部副部长辛国斌表示，将启动智能网联汽车准入和上路通行试点，支持有条件自动驾驶（3级）及更高级别自动驾驶的商业化应用。

据了解，目前，全国已开放智能网联汽车测试道路里程超1.5万公里，自动驾驶出租车、无人巴士、自主代客泊车、干线物流以及无人配送等多场景示范应用有序开展。

对此，接受《证券日报》记者采访的川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，随着试点的推进与数字基础设施的逐步完善，L3级别智能驾驶技术有望实现大规模落地，智能汽车将为驾驶者提供真正意义上的自动驾驶服务。而随着AI技术的不断突破，后续L4、L5级别智能驾驶技术发展也有望进一步提速。

“智能驾驶是未来交通发展的大趋势，当前还需要攻克高精度地图制作、深度学习等一系列技术难点。”前海开源基金首席经济学家杨德龙对记者表示，“随着智能驾驶技术的不断发展和完善，相信其会成为城市交通的主流形式，并为人们的生活带来更加便利和舒适的体验。”

产业链迎来新机遇

近期，智能驾驶产业链的多条细分赛道均受到市场高度关注。机构普遍认为，当前各地智能驾驶相关政策逐步落地，年内L3级别智能驾驶有望取得突破。国内L3智能驾驶落地具有里程碑意义，将加速本轮AI创新在汽车端的应用，智能驾驶产业链迎来新机遇。

数据显示，2022年我国L2级别辅助驾驶渗透率达34%，2030年L3级别自动驾驶渗透率将达70%。

“汽车智能电动巨变，重塑产业秩序，看好汽车行业黄金十年。智能化是后续汽车板块的中长期看点，软件定义汽车本质始终未变，政策落地有望为L3高级别辅助驾驶测试、商用提供法律支持，特斯拉FSD北美使用率拐点显现、新势力NOA落地有望加速数据积累和算法优化，看好2023年下半年智能驾驶板块持续催化以及域控制器等零部件渗透率提升。”华西证券汽车行业分析师崔琰说。

东方证券认为，汽车智能化主要体现在自动驾驶和智能座舱两方面，AI技术的发展持续提升汽车的智能化能力：AI大模型在自动驾驶领域的应用将催生海量计算和数据传输需求，云端和车端算力硬件行业有望受益；感知大模型的应用带动传感器硬件需求，车载摄像头、4D毫米波雷达、高线束固态激光雷达是关键传感器部件，同时多模态大模型和NLP大模型将推升智能座舱的发展。

今年以来，智能驾驶概念板块表现强势。同花顺数据显示，1月1日至7月7日，智能驾驶概念板块期间累计上涨31.78%，大幅跑赢同期上证指数（累计涨3.47%）。板块内204只成份股中，有167只期间实现上涨，占比超八成。其中，中际旭创、东田微、铭普光磁、华工科技、新国都等9只概念股期间涨幅均超100%。

“智能驾驶是近期比较热的一个赛道，在政策的大力支持下，智能驾驶是未来发展的重要方向，可长期关注。建议关注具有核心技术和有真正竞争力的行业龙头公司。不过，近期板块涨幅较高，需要警惕回调风险。”杨德龙说。

相关股票受长线资金青睐

近期，“智能驾驶”成为A股市场中的热词，相关上市公司也回应了投资者关切的问题。

满坤科技7月7日在投资者互动平台上表示，汽车电子是公司市场战略布局的重点领域，公司PCB产品广泛应用于汽车无人驾驶等多个领域。

中际旭创7月5日在投资者互动平台上表示，公司主营业务包括超声波雷达、视觉传感器、烟雾传感器及车身控制器等产品的研发、生产和销售。其中，部分产品可应用于无人驾驶领域，这一领域的发展趋势和市场需求对公司的业务发展起到了积极的推动作用。

在行业发展前景较好的背景下，智能驾驶概念股受到社保基金、QFII、险资等长线资金的青睐。

东方财富Choice数据显示，截至今年一季度末，在204家智能驾驶概念板块上市公司中，有77家公司股票被社保基金、养老金、QFII、险资等机构重仓持有，占比近四成。具体来看，社保基金、QFII、养老金、险资分别出现在33家、30家、7家和26家公司的前十大流通股股东名单中。

进一步梳理发现，在社保基金持有的33家公司中，有10家公司被社保基金连续5个季度持有；在QFII持有的30家公司中，有8家公司获QFII连续5个季度持有。

谈及长线资金看好相关个股的主要原因，陈雳表示，第一，今年AI技术实现进一步突破，有望带动智能驾驶技术发展提速。第二，国内利好政策不断，同时智能驾驶市场化进程进一步提速。目前行业正处于起步阶段，未来发展前景较好，成长性较强，具备较强的投资价值。第三，智能驾驶产业链细分领域众多，A股上市公司中布局智能驾驶产业链的较多，投资机会也较多。这三大因素吸引长线资金入场布局。

对于该板块的投资机会，陈雳表示，随着政策与技术的不断推进，L3级别智能驾驶市场化提速，智能驾驶行业有望进入快速发展期，各细分领域企业将持续受益，带动板块走强。长期来看，建议关注智能驾驶软件算法、激光雷达、车载芯片、线控地盘以及智能整车制造等领域。（记者 任世碧）